Ceny bytů rostou, nájmy letí vzhůru a mnozí si říkají: „Škoda, že nemám pár milionů na vlastní investiční byt.“ Dobrá zpráva? Do realit se dá investovat i bez hypotéky, starostí a volných milionů — prostřednictvím realitních fondů.

Co je to realitní fond?

Představte si, že místo nákupu jednoho bytu vložíte své peníze do fondu, který vlastní celé portfolio budov – od kancelářských center po bytové domy. Vy tak nejste majitelem konkrétní nemovitosti, ale podílníkem fondu, který spravují odborníci. Realitní fond funguje podobně jako spolumajitelství.

Výnosy z pronájmů a zhodnocení nemovitostí plynou do fondu. Funguje to podobně, jako byste sami inkasovali nájem. Jen s tím rozdílem, že nemusíte shánět nájemníky, řešit opravy nebo platit daně z nemovitosti.

Hlavní výhody realitních fondů

1. Nízká vstupní investice

Zatímco koupě bytu vyžaduje miliony, do realitního fondu lze vstoupit už s pár stovkami korun měsíčně. To umožňuje investovat i lidem, kteří teprve začínají budovat majetek.

2. Pasivní příjem bez starostí

O výběr nemovitostí, správu nájmů i údržbu se stará profesionální tým. Vy se jen díváte, jak vaše investice vydělává — zcela bez osobního úsilí.

3. Diverzifikace a nižší riziko

Fond zpravidla nevsází na jednu budovu. Vlastní více projektů v různých lokalitách, často i zemích. Díky tomu se riziko rozkládá – pokud se nedaří jedné nemovitosti, ostatní zisky vyrovnají.

4. Ochrana proti inflaci a daňové výhody

Ceny nemovitostí i nájmů mají tendenci růst s inflací. To znamená, že hodnota investice obvykle neklesá, i když inflace „ukrajuje“ kupní sílu.

Navíc po třech letech držení může být výnos z fondu osvobozen od daně, podobně jako u jiných investičních nástrojů.

Jak to funguje v praxi

Představte si pana Petra. Každý měsíc investuje 1 000 Kč do realitního fondu, který vlastní kancelářské budovy v Praze, Bratislavě a Varšavě. Fond inkasuje nájem od firem, platí provozní náklady a zbytek rozděluje investorům. Petr tak získává stabilní výnos z nájemného, aniž by musel řešit jediný problém s nájemníky.

V roce 2024 se průměrné zhodnocení realitních fondů v Česku pohybovalo mezi 5 až 7 % ročně, a podobné výnosy se očekávají i v roce 2025.

Na co si dát pozor před investicí

Ne všechny realitní fondy jsou stejné. Před rozhodnutím se vyplatí zkontrolovat pár klíčových parametrů:

• Zaměření fondu: Investuje do kanceláří, retailu nebo bytů? Každý segment reaguje jinak na ekonomické cykly.
• Historické výnosy: Dlouhodobě stabilní fondy vykazují 4–7 % ročně i v obdobích vyšších úrokových sazeb.
• Správcovský poplatek: Standardně se pohybuje kolem 1–2 % ročně – sledujte, zda odpovídá kvalitě správy.
• Likvidita: Zjistěte, jak rychle můžete peníze vybrat. Otevřené fondy umožňují výplatu zpravidla do několika měsíců, uzavřené až po delší době.

Kdo by měl investovat do realitních fondů

Realitní fondy jsou ideální pro investory, kteří chtějí stabilní a klidné zhodnocení bez velkého rizika. Hodí se pro ty, kdo chtějí chránit úspory před inflací, mít pravidelný výnos a neřešit správu nemovitostí.

Typickým investorem bývá člověk, který by sice rád investoval do „cihel“, ale nechce nebo nemůže kupovat byt. A také ten, kdo už má například akciové nebo jiné investice a chce část portfolia zpevnit reálnými aktivy.

Bezpečnost a regulace

Realitní fondy v Česku podléhají dohledu České národní banky (ČNB), která kontroluje jejich hospodaření i informační povinnost vůči investorům. To znamená, že vaše investice je právně chráněna a transparentní.

Všechny klíčové údaje – od poplatků po hodnotu podílového listu – musí být veřejně dostupné.

Závěr: Začněte s první investicí

Investování do realitních fondů je nejjednodušší cesta, jak se stát „spolumajitelem“ výnosných nemovitostí bez milionových nákladů.

Do realitních fondů můžete investovat jednorázově, nebo můžete začít i s menší částkou, třeba 500 nebo 1 000 Kč měsíčně, a sledovat, jak vaše peníze pracují.

Zjistěte u nás, které realitní fondy mají optimální parametry. Ve Stone & belter realitní fondy detailně prověřujeme a pomůžeme vám s výběrem. První nebo další krok k finanční svobodě může být menší, než si myslíte.